Werkkapitaal en de werkkapitaalcyclus berekenen
Netto werkkapitaal is het verschil tussen de vlottende activa en de kortlopende schulden. Voor de financieringsbehoefte telt vooral het geld dat vastzit in voorraad en openstaande facturen. De werkkapitaalcyclus laat zien hoeveel dagen dat geld vastzit.
Bijgewerkt op 21 oktober 2026
Wat is werkkapitaal?
Formule
Netto werkkapitaal = vlottende activa − kortlopende schulden
Zo omschrijft ABN AMRO het netto werkkapitaal.
Groeit de omzet, dan groeien meestal ook de voorraad en de openstaande facturen. Dat geld moet worden voorgefinancierd. Daarom is werkkapitaal een veelvoorkomende reden voor een rekening-courant of factoring.
Zo berekent u de werkkapitaalcyclus
Formule
Debiteurendagen = debiteuren ÷ omzet × 365
Formule
Voorraaddagen = voorraad ÷ kostprijs van de omzet × 365
Formule
Crediteurendagen = crediteuren ÷ kostprijs van de omzet × 365
Formule
Werkkapitaalcyclus = debiteurendagen + voorraaddagen − crediteurendagen
De uitkomst is het aantal dagen dat geld vastzit tussen het betalen van inkoop en het ontvangen van de omzet.
Rekenvoorbeeld
Rekenvoorbeeld
Groothandel
Groeit de omzet met 10% bij dezelfde betaaltermijnen, dan stijgt het geld in voorraad en debiteuren min crediteuren (nu € 300.000) ook met ongeveer 10%, dus met circa € 30.000. Fictieve cijfers.
Welke waarden zijn gezond?
Volgens ABN AMRO is er “geen standaardgetal voor ‘gezond werkkapitaal’”. Het hangt af van de sector, de klanten en de werkwijze. Voor de current ratio (vlottende activa ÷ kortlopende schulden) schrijft ABN AMRO dat u bij een uitkomst boven de 1 “vaak goed” zit. MKB Servicedesk noemt minimaal 1,5 als gezond.
De KVK wijst op de gouden balansregel: financier wat lang in het bedrijf blijft met langlopend geld, en voorraad met kortlopend krediet.
Veelgemaakte fouten
- Debiteuren inclusief btw delen door de omzet exclusief btw.
- Bij een seizoensbedrijf alleen met de stand op de balansdatum rekenen.
- Omloopsnelheid (aantal keer per jaar) verwarren met het aantal dagen.
- Investeringen in gebouwen of machines financieren met kortlopend krediet. Volgens de gouden balansregel horen die bij langlopend geld.
Werkkapitaal in Finspire
Finspire berekent de werkkapitaalcyclus per boekjaar uit de jaarcijfers, en de extra werkkapitaalbehoefte bij de verwachte omzetgroei.
Verwante begrippen
Solvabiliteit
Solvabiliteit is het eigen vermogen gedeeld door het balanstotaal. Het laat zien hoeveel verlies een onderneming kan opvangen voordat schuldeisers geraakt worden.
Lees verder →DSCR
De DSCR (debt service coverage ratio) laat zien hoe vaak de beschikbare kasstroom de rente en aflossing dekt. Het is een van de belangrijkste kengetallen in een zakelijke kredietaanvraag.
Lees verder →Eigen inbreng
De eigen inbreng is het deel van de investering dat de ondernemer zelf betaalt. Het verlaagt het risico voor de geldverstrekker en laat zien dat de ondernemer zelf in het plan gelooft.
Lees verder →Bronnen
- ABN AMRO: Wat is goed werkkapitaal? geraadpleegd 21 oktober 2026
- Informer: Omloopsnelheid bijgewerkt 13 september 2025
- MKB Servicedesk: Wat is liquiditeit en hoe bereken ik dat? bijgewerkt 4 juli 2025
- KVK: Zakelijk lenen? Hier letten financiers op bijgewerkt 16 juni 2026
Deze pagina is informatief en geen financieel advies. Geldverstrekkers beslissen op hun eigen criteria.